Staré stavební spoření

Staré stavební spoření

Často se setkáme s výčtem výhod, že stavební spoření podle starých podmínek má:

●  státní podporu 4 500 Kč a

●  výhodnější úročení smlouvy.

To je fajn, ale pořád ještě nevíme, jak je toto stavební spoření výhodné z hlediska uložení peněz.

Jednotlivé smlouvy se liší. Někdo má jiný zůstatek a někdo má jinou úrokovou sazbu, kterou je jeho zůstatek úročen. Proto výnosnost uvedeme na jednom příkladu a ukážeme vám, jak si výnosnost svého stavebního spoření můžete spočítat sami.

Jak výnos spočítat

Příklad:

Máme stavební spoření, které je založené koncem roku 2003. Je na něm aktuální zůstatek 140 000 Kč a úrok od stavební spořitelny je 3 % p.a. Jaký výnos nabízí toto stavební spoření?

Nebudeme počítat výnosnost, jakou mělo stavební spoření od počátku smlouvy. Že to byla výnosná investice, o tom není sporu. Zajímá nás, jaký výnos nabízí stavební spoření v budoucnu. Např. v příštím roce. Protože pokud budeme znát výnos v budoucnu, můžeme se podle toho rozhodovat, co s tímto stavebním spořením uděláme. Jestli je výnos zajímavý a budeme pokračovat nebo jestli je výnos nezajímavý a je lépe stavební spoření zrušit.

Výnos v příštím roce spočteme podle tohoto postupu:

1. Vyčíslíme výnosy, kterých na stavebním spoření v příštím roce dosáhneme (po odečtení nákladů).

2. Spočteme objem majetku, který potřebujeme k tomu, abychom těchto výnosů dosáhli.

3. Podělíme výnosy objemem majetku a máme procento zhodnocení.

Nejprve spočteme výnosy, které stavební spoření v prvním roce přinese (viz tabulka).

●  Státní podpora je 4 500 Kč, protože se jedná o starou smlouvu.

●  Úrok od stavební spořitelny závisí na výši zůstatku a na výši úrokové sazby, kterou stavební spořitelna úročí vklady. V našem případě je úrok 3 % ze 140 000 Kč.

●  Poplatek najdete v sazebníku úhrad. Můžete si doplnit pro svoji vlastní smlouvu.

Dále spočteme, kolik našeho kapitálu smlouva o stavebním spoření váže. Na smlouvě máme uloženo 140 000 Kč. K tomu, abychom dostali státní podporu, musíme vložit v letošním roce 18 000 Kč. V tom nám pomohou úroky od stavební spořitelny, které nám připíše. Ty budou ve výši 4200 Kč, proto nám stačí vložit jenom 13 800 Kč. Takže smlouva nám bude vázat náš kapitál ve výši 153 800 Kč. (140 000 je zůstatek, 13 800 je další vklad).

Výnos tohoto stavebního spoření v příštím roce je 5,5 % p.a. Spočetli jsme ho jako poměr výnosů (8 410 Kč) a našeho vlastního kapitálu (153 800 Kč).

Na čem výnos závisí

Výnos 5,5 % vyšel pro náš příklad. Pro naše úročení a pro náš zůstatek. Pokud Vám stavební spořitelna úročí zůstatek jiným procentem, vyjde Vám samozřejmě jiná výnosnost.

Výnos také dost významně závisí na aktuální výši zůstatku. Výnos totiž bude rok od roku klesat. Je to dáno tím, že státní podpora je pořád stejně vysoká. Na počátku je 4 500 Kč vysoká částka vůči zůstatku 140 000 Kč. Postupem času bude podpora 4 500 Kč relativně nižší a nižší.

Pokud bychom v naší smlouvě pokračovali dále, bude v dalších letech výnos:

●  5,5 % (v prvním roce, který jsme počítali)

●  5,2 % v dalším roce

●  4,9 % v dalším roce

●  atd.

Jak stavební spoření používat

Teď víme, kolik takové stavební spoření vydělává. Podle toho se můžeme rozhodnout, jak takové stavební spoření používat.

S výnosem cca 5 % patří k velice výnosným konzervativním investicím. Proto se hodí jako konzervativní součást portfolia. Jestli je potřeba uložit část prostředků velice konzervativně, je staré stavební spoření výhodným produktem. Stejně tak je možné použít ho jako pohotovostní rezervu (jenom pozor na likviditu).

Jestli v rodinném portfoliu není místo pro takto konzervativní investici a jestli je potřeba budovat majetek agresivnějším způsobem, stavební spoření tuto podmínku nesplní. Pak by bylo lepší staré stavební spoření zrušit a investovat do akciových nebo balancovaných strategií.

Petr Syrový

(Článek vyšel v časopise Finanční poradce)