HomeŘešení pro vásOdborné dovednostiInvesticeKdo s koho: Spořicí účet vs. termín ...
Získejte za 90 minut 30 let zkušeností.Získat zde!

Klientské oddělení KFP

Tel.: 733 120 176
(po-pá 8:00-15:00)
Email: klient@kfp.cz

Aktuality

Knihovna

Ke stažení

Kdo s koho: Spořicí účet vs. termínovaný vklad

Termínované vklady někdy lákají na vyšší úrokové zhodnocení než spořicí účty. Opravdu se „termíňáky“ vyplatí?

Termínované vklady jsou méně praktické než spořicí účty
V případě spořicích účtů jsou peníze kdykoliv k dispozici. To je jejich hlavní výhoda oproti běžným účtům: prostředky zhodnocují lépe, na druhou stranu neomezují manipulaci s penězi.

V případě termínovaných vkladů (TV) závisí možnost manipulace s penězi na výpovědní lhůtě. Čím delší výpovědní lhůta, tím větší zhodnocení. Lhůty se obvykle pohybují od týdne až po 5 let. Celkově tedy výpovědní lhůta znamená menší komfort při nakládání s penězi.

Termínovaný vklad jako likvidní rezerva maximálně na 3 až 6 měsíců
Některé termínované vklady nabízejí atraktivnější zhodnocení než spořicí účty. Vždy je však potřeba srovnávat srovnatelné. Se spořicími účty jsou srovnatelné termínované vklady s velmi krátkou výpovědní lhůtou.

Spořicí účty jsou vhodné pro držení krátkodobé likvidní rezervy (rezerva na nenadálé výdaje jako porucha automobilu, ztráta zaměstnání atd.). Pokud bychom chtěli využít pro likvidní rezervu termínované vklady, měli bychom volit ty s výpovědní lhůtou max. 3 až 6 měsíců. Neměli bychom zde ale mít všechny prostředky – v situaci, kdy bychom peníze potřebovali co nejdříve, můžeme se snadno dostat do úzkých.

Dlouhodobé TV jsou jako dluhopisy
Odlišnou kategorií jsou TV s výpovědní lhůtou delší než jeden rok. Tyto vklady nejsou alternativou ke spořicím účtům. Jsou spíše podobné dluhopisům – i ty mají dobu splatnosti delší než 1 rok a oba instrumenty vyplácí předem známý kupón.

Rozdíl je v tom, že dluhopisy je možné prodat na trhu za tržní cenu (a vydělat, nebo prodělat na tom). V případě TV můžeme peníze vybrat dříve, ale za cenu sankcí. Jejich výhodou je ale to, že se na ně vztahuje pojištění vkladů (do 100 tis. EUR) stejně jako na jiné bankovní produkty.

Dlouhodobé TV: V současnosti past na peníze
Úrokové sazby jsou momentálně velmi nízko a do budoucna proto očekáváme růst úrokových sazeb. 


Není proto v současné době vhodné půjčovat peníze bance za dnešní nízké úrokové sazby a zafixovat si tyto sazby na dlouhou dobu. Proč si brát dnes termínovaný vklad s výpovědní lhůtou na 3 nebo 5 let a po tuto dobu inkasovat nízké úroky? Výhodnější je počkat rok nebo dva, kdy budou na trhu termínované vklady s mnohem atraktivnějšími úrokovými sazbami.

Proto v současné době nedoporučujeme dlouhodobé termínované vklady využívat.

Tomáš Tyl
Analytik Fichtner s.r.o.

© KFP, 2011. Děkujeme, že ctíte autorská práva. Článek můžete kopírovat pouze v případě, že jej uveřejníte v plném rozsahu a jako zdroj uvedete webové stránky www.kfp.cz.

 
© 2006 - 2019 K.F.P. - všechna práva vyhrazena
Dotazy a připomínky: klient@kfp.cz
Programovali: SE-MO Data