Získejte za 90 minut 30 let zkušeností.Získat zde!

Klientské oddělení KFP

Tel.: 733 120 176
(po-pá 8:00-15:00)
Email: klient@kfp.cz

Aktuality

Knihovna

Ke stažení

Soumrak penzijních fondů

Od 28. 2. 2012 již nebude možné mezi penzijními fondy přestoupit. A od roku 2013 přestanou penzijní fondy existovat a převedou se na tzv. transformační fondy. Jste na změny připraveni?

Penzijní fondy projdou velkými změnami
V závěru minulého roku parlament přijal zásadní změny penzijního systému. Nejdůležitější změnou je zavedení druhého pilíře (důchodové spoření), do kterého bude možné vyvázat část peněz z prvního pilíře (průběžného systému).

Další změny se týkají 3. pilíře, tzn. současného penzijního připojištění. To čeká následující změny:

1. Dojde k oddělení majetku akcionářů a podílníků fondů. To povede k výraznému zvýšení bezpečnosti, u oddělených fondů se případný krach správcovské společnosti nedotkne účastníků.

2. Současné penzijní fondy budou převedeny do transformačních fondů. Dnešní smlouvy o penzijním připojištění budou podle stávajících podmínek fungovat do konce roku 2012. Poté budou zakonzervovány do transformačních fondů, které budou zachovávat některé podmínky současného PP (např. budou vždy připisovat kladné zhodnocení). Do těchto fondů bude možné dále posílat peníze, měnit výši příspěvku a budou se z nich vyplácet penze. Změní se ale výše státního příspěvku (viz tabulka zde).

3. Penzijní společnosti zavedou od roku 2013 nové účastnické fondy. Ty budou variabilnější než současné PP (bude možné využívat různé investiční strategie) a zároveň budou mnohem transparentnější (fondy budou informovat o svých poplatcích).

Na přestup mezi penzijními fondy máte nejvyšší čas
V rámci současných penzijních fondů je možné přestoupit nejpozději do 28. 2. 2012 (poslední den pro doručení výpovědi), poté už změna nebude možná. Převod stojí 800 Kč u smluv, které trvají méně než 5 let.

Pro jistotu doporučujeme přesunout se do těch penzijních fondů, které mají v budoucnu větší pravděpodobnost uspět. Jak je poznáte?

3 kritéria pro výběr penzijního fondu:

1. Velikost fondu. Tím, jak se penzijní fondy transformují, budou z nich klienti odcházet. Postupně se budou zmenšovat. Malé fondy se tak mohou dostat na hranici, kdy jejich správa přestane být z hlediska nákladů efektivní.

2. Náklady příštích období. Náklady příštích období jsou náklady, které budou fondy muset v budoucnu uhradit. Jde většinou o náklady na provize a akvizice fondů. Tyto náklady budou snižovat výnosy fondů.

3. Správcovské náklady. Náklady na správu snižují výkonnost podobně jako správcovské poplatky u podílových fondů.

Tomáš Tyl
Analytik Fichtner s.r.o.

© KFP, 2012. Děkujeme, že ctíte autorská práva. Článek můžete kopírovat pouze v případě, že jej uveřejníte v plném rozsahu a jako zdroj uvedete webové stránky www.kfp.cz.

 
© 2006 - 2019 K.F.P. - všechna práva vyhrazena
Dotazy a připomínky: klient@kfp.cz
Programovali: SE-MO Data