HomeŘešení pro vásOdborné dovednostiInvesticeK čemu jsou dnes dobré fondy životn ...
Získejte za 90 minut 30 let zkušeností.Získat zde!

Klientské oddělení KFP

Tel.: 733 120 176
(po-pá 8:00-15:00)
Email: klient@kfp.cz

Aktuality

Knihovna

Ke stažení

K čemu jsou dnes dobré fondy životního cyklu? - 2. část

z jakých fondů a programů životního cyklu si můžeme v ČR vybrat? Jak jsou na tom poplatkově? A jak obstojí jejich portfolia ve srovnání s našimi doporučeními?

Nabídka fondů životního cyklu (FŽC) v ČR

Fondy životního cyklu nabízí v ČR dvě investiční skupiny: Česká spořitelna a Raiffeisenbank. Česká spořitelna má 2 fondy, které jsou směřovány na roky 2020 a 2030. Jsou tak vhodné pro investice na 7 nebo 17 let. Raiffeisenbank má ve své nabídce fond, který skončí v roce 2040, tzn. za 27 let.

Dále si můžete vybrat z následujících programů životního cyklu: Partner Invest od ČP Invest, Rentier Invest od společnosti Pioneer a Horizont Invest od společnosti Conseq.

Obchodník s cennými papíry ATLANTIK finanční trhy nabízí 11 fondů životního cyklu BNP Paribas L1 (Lifecycle 2015Lifecycle 2040). Dále nabízí i fondy Target Click Funds 2008-2035 společnosti ABN AMRO. Tyto fondy kombinují princip fondů zajištěných s fondy životního cyklu.

Princip FŽC musí používat i fondy II. pilíře. K jejich hodnocení je příliš brzy, vrátíme se k nim později.

Poplatky

Vstupní poplatky se pohybují od 2,5 % po 5,25 %. Jsou tak podobné vstupním poplatkům u klasických otevřených podílových fondů.

Některé programy nabízí předplacené vstupní poplatky. Ty jsou většinou výhodné pro poradce, pro klienty většinou ne. Při rozhodování, kdy jsou výhodnější předplacené poplatky a kdy průběžně placené poplatky (byť procentuálně vyšší), vám pomůže naše finanční kalkulačka finanční kalkulačka „Vyplatí se předplacené poplatky“.

Poplatky za správu se pohybují od 2 % ročně do cca 4 % ročně. Jsou tak vyšší než u většiny srovnatelných otevřených podílových fondů.

Minimální výše investice: první vklad 3 - 30 tis. Kč, pravidelné měsíční investice nejčastěji od 500 Kč. Jsou tak dostupné většině domácností.

Srovnání FŽC s metodikou KFP

Na závěr si srovnejme investiční politiku FŽC s naší metodikou pro alokaci aktiv. V ní píšeme jak, kdy a proč by se měl měnit podíl akcií v investičním majetku konzervativního, vyváženého a růstového investora. V grafu najdete srovnání 5 portfolií FŽC a našeho vyváženého portfolia.

 
V grafu je vidět, že některé FŽC mají v dlouhodobém horizontu velmi málo akcií, což může být podle nás velmi nebezpečné.

Naopak s blížícím se koncem investičního horizontu většina FŽC udržuje vyšší podíl akcií než doporučujeme.

Závěry

  • FŽC jsou vhodné pro nezkušené investory, podobně jako taxi pro neřidiče. Máte-li za sebou „investiční autoškolu“ a troufáte si sami vybírat fondy, neplaťte zbytečně taxikáře (FŽC)
  • FŽC jsou vhodné jako součást portfolia, ne jako jediná investice
  • Jsou vhodné pro dlouhodobé investiční cíle. Pro krátkodobé cíle zvolte levnější variantu - přímé investice do podílových fondů dluhopisových nebo peněžního trhu.

Karel Kořený

P. S. Jste finanční poradce a chcete se dozvědět mnohem více informací o výhodách a omezeních jednotlivých druhů investic? Chcete investice prodávat s jistotou a umět je klientům srozumitelně vysvětlit tak, aby realizovali vaše doporučení?
A chcete se dozvědět, jak díky důchodové reformě získat spousty nových klientů a maximálně využít jedinečnou poradenskou příležitost, která se po 30. červnu už možná nikdy nebude opakovat? Pak se přihlaste náš dvoudenní kurz Jak ovládat důchodovou reformu a s jistotou prodávat investice.
Zvýhodněná „first minute" cena za včasnou registraci, díky které ušetříte více jak 2 000 Kč, platí pouze do příštího čtvrtka. Přihlaste se zde.

© KFP, 2013. Děkujeme, že ctíte autorská práva. Článek můžete kopírovat pouze v případě, že jej uveřejníte v plném rozsahu a jako zdroj uvedete webové stránky www.kfp.cz.

 
© 2006 - 2019 K.F.P. - všechna práva vyhrazena
Dotazy a připomínky: klient@kfp.cz
Programovali: SE-MO Data