Fixace na 3 nebo 5 let? Velký risk

Roční fixace mají tu vlastnost, že jsou v dlouhodobém průměru levnější než fixace delší. Pokud máte 20letou hypotéku, bude 20 ročních fixací levnějších, než když zvolíte čtyři pětileté nebo dvě desetileté. V České republice jsou ale v tuto chvíli nejvyužívanější tříleté nebo pětileté. Je to dobře? Odpověď zní jasně: Ne. Proč?

V horizontu tří až pěti let může dojít k významnějšímu růstu inflace, a tím pádem i růstu úrokových sazeb. A během té doby přitom nemáte příliš možností na měnící se ekonomické podmínky reagovat.

Netvrdíme, že určitě bude vyšší inflace a vyšší úrokové sazby. Myslíme si ale, že toto riziko reálně hrozí, proto se na něj chceme připravit. Nechceme se dostat do situace, kdy se po pěti letech sejdeme s klienty a budeme jim vyřizovat hypotéku například za osm procent, nebo dokonce více.

Jakou fixaci u nově zakládaných hypoték zvolit? V současné době doporučujeme 2 varianty:

Varianta č. 1
Roční fixaci je v současnosti výhodnější i přesto, že je o trochu dražší. Roční fixace znamená, že za rok budeme moci o fixaci znovu rozhodnout a budeme se moci zařídit podle aktuální situace na trhu. Krize (snad) bude minulostí a trhy se budou vracet do normálních kolejí.

Varianta č. 2
Dalším tipem je fixace na deset let, ale s možností předčasného splacení úvěru. Tuto variantu doporučujeme těm, kdo si nemohou vzít roční fixaci. To jsou například ti, pro které splátka hypotéky představuje více než 50 procent jejich příjmu a kde by zvýšení sazeb bylo velmi rizikové.

Dále nedoporučujeme roční fixaci tomu, kdo měl už dnes problémy se splněním požadavků banky. Pokud by totiž banky zpřísnily kritéria nebo pokud by se situace klienta o trochu zhoršila, neměl by možnost refinancovat, a přejít tak k případné výhodnější nabídce.

Desetiletá sazba je o něco vyšší než sazby na tři nebo na pět let. To prodraží hypotéku o 383 korun měsíčně na každý milion úvěru. Máme ale jistotu, že budeme mít možnost držet si dnešní sazbu i v případě, že by úrokové sazby na trhu výrazně rostly.

Kdyby se obavy z vysoké inflace nepotvrdily a kdyby sazby na trhu klesly, můžeme tuto původní hypotéku refinancovat. Nahradíme současnou vyšší sazbu budoucí nízkou sazbou.

Tato varianta má proti klasické desetileté fixaci velkou výhodu. Máme větší možnost, jak s hypotékou nakládat a neomezuje nás například při prodeji bytu, jako klasická desetiletá fixace.

Petr Syrový
Analytik
(Článek vyšel v deníku E15)

© KFP, 2010. Děkujeme, že ctíte autorská práva. Článek můžete kopírovat pouze v případě, že jej uveřejníte v plném rozsahu a jako zdroj uvedete webové stránky www.kfp.cz.