Vyplatí se ještě stavební spoření po změnách?

Stavební spoření v současnosti vynáší po započtení 15% státní podpory zhruba 6 % p.a. a je tedy „konzervativním produktem s dobrým zhodnocením“. Již brzy by se ale měla tato situace změnit...

Nová vláda navrhuje několik zásadních úprav stávajícího stavebního spoření: zdanění státního příspěvku 50% sazbou, snížení státní podpory na 10 % z vkladu a zrušení daňového osvobození úroků ze stavebního spoření. Po těchto změnách klesne výnos stavebního spoření na 3 - 4 % p.a. Tento výnos platí pro novou smlouvu při spoření 20 000 Kč ročně po dobu 6 let. Ve srovnání s ostatními produkty ale stále vychází relativně dobře: úrokové sazby z bankovních vkladů jsou dnes pod 2 % ročně a ani výnosy fondů peněžního trhu nebo fondů dluhopisových nenabídnou v 6letém horizontu lepší výnos.

Proto i nadále platí, že vzhledem k ostatním produktům na trhu je stavební spoření „konzervativní produkt s relativně dobrým výnosem“ a proto se vedle dluhopisů a podobných nástrojů i nadále hodí jako konzervativní složka do osobních a rodinných portfolií. V porovnání s ostatními dluhopisovými částmi portfolia stále zpravidla přináší lepší výnos a nižší riziko.

Je dobré pokračovat v běžících smlouvách?
I pro běžící smlouvy změna znamená, že stavební spoření bude méně výnosné. Pro běžící smlouvy je důležité, že úroky ze stavebního spoření budou daněny. Typický rok tak bude 2 % (před daní), čemuž odpovídá úrok 1,7 % čistého. Tím se stavební spoření zařazuje na úroveň termínovaných vkladů nebo spořicích účtů. Jeho výhodou je samozřejmě státní podpora.

Proto se nevyplatí staré smlouvy rušit a peníze přesouvat na podobné konzervativní produkty, které vyšší výnosy nepřinesou.

Na co byste si měli dát pozor
Na poplatky. Snížení podpory a danění výnosů znamená, že stavební spoření bude mít nižší výnosy. Proto se každá koruna zaplacená na poplatcích výrazně promítne do výnosnosti stavebního spoření.

Když uzavřete smlouvu s cílovou částkou 300 000 Kč a standardním poplatkem 3 000 Kč, přišli jste vlastně o 1,5 státní podpory.

Proto hledejte možnosti, kde se dá smlouva uzavřít se slevou (nebo zdarma). Zároveň si dejte pozor na výši sjednané cílové částky. (O důležitých zásadách, na které myslet při uzavírání stavebního spoření se dočtete v článku 5 zásad pro uzavírání stavebního spoření).

Petr Syrový
Analytik KFP,s.r.o.

© KFP, 2010. Děkujeme, že ctíte autorská práva. Článek můžete kopírovat pouze v případě, že jej uveřejníte v plném rozsahu a jako zdroj uvedete webové stránky www.kfp.cz.