HomeŘešení pro vásOdborné dovednostiOstatníAť přestup mezi fondy není zbytečně ...
Získejte za 90 minut 30 let zkušeností.Získat zde!

Klientské oddělení KFP

Tel.: 733 120 176
(po-pá 8:00-15:00)
Email: klient@kfp.cz

Aktuality

Knihovna

Ke stažení

Ať přestup mezi fondy není zbytečně drahý

Občas se stane, že potřebujete přestoupit mezi fondy. Jeden fond prodáte, jiný fond koupíte. Ale za jakou cenu prodáte a za jakou cenu koupíte? Nekoupíte náhodou dráž, než jste prodali? Pak by se Vám přestup zbytečně prodražil.

Buďte mimo trh co nejkratší dobu


Poradenský život přináší změny. Běžně se stává, že dané produkty přestávají vyhovovat a proto je potřeba přesunout prostředky jinam. Můžeme chtít změnit jeden fond za druhý. Třeba proto, že ten nový je levnější nebo má jiné zaměření nebo potřebujeme některou část portfolia podvážit a jinou převážit.
Přestup mezi fondy může trvat i několik týdnů. Záleží na tom, odkud kam přestupujeme. Někdy prodáváme fond u jedné společnosti, posíláme peníze a nakupujeme u jiné.
Každý den, kdy jsme mimo trh, pro nás znamená riziko. Riziko toho, že prodáme, trh vyroste a my budeme kupovat za vyšší ceny. Však se někdy tréninkově podívejte na burzu nebo na cenu fondu. Každou chvíli vidíme denní pohyb přes 1 %, týdenní pohyb přes 2 %.
Například na americkém trhu (měřeno indexem S&P500) za posledních 5 let byl největší dvoutýdenní pohyb 8,5 % vzhůru. Kdybychom měli extra smůlu a trefili se právě do tohoto okamžiku, ztratili bychom přestupem zbytečně 8,5 %. Relativně často (v 10 % případů) trh vyrostl o více než 3,5 % za dva týdny.
Proto se snažme co nejvíce zkrátit dobu mezi prodejem a nákupem. Každým dnem, kdy jsme mimo trh, riziko roste.
Možná máme nějakou volnou hotovost (třeba likvidní rezervu nebo jiné peníze). Pak můžeme zkusit z vlastní hotovosti provést nákup nového fondu a v ten samý čas udělat prodej starého fondu. Díky prodeji se nám opět hotovost vrátí a čas, kdy jsme mimo trh, je minimální.

Diverzifikujte v čase

Při přestupu mezi fondy neseme riziko, že trefíme špatnou dobu a že budeme mimo trh v době, kdy roste. Riziko „špatného času“ můžeme zkusit snížit tím, že přestup uděláme naněkolikrát. Pokud potřebujeme přestoupit ze dvou fondů do jednoho, můžeme to udělat postupně. Nejprve jeden fond, pak druhý. V tomto případě si budeme muset hlídat praktičnost našeho řešení. Aby to stálo rozumně málo práce.

Vyberte si klidnější období


Rizikovější pro přestup jsou období, kdy je na trhu vyšší volatilita a jsou trhy nervózní. Nervozita trhu se měří tzv. indexem VIX, kterému se někdy říká „index strachu“. Pokud je index na hodnotě vyšší než 20, jsou trhy nervózní, volatilní a je vyšší riziko většího skoku. Pokud je index VIX pod 20, je riziko menší (i když samozřejmě ne nulové).
Možná nemusíme používat sofistikované indexy, ale použijme zdravý rozum. Přestup v době hlasování o BREXITu byl velmi rizikový a ve zjitřených dobách trhy létaly na horu a dolů. V takto rozbouřených dobách s přestupy raději počkejte.


Petr Syrový, €uropean Financial Advisor™
www.PripravnyKurzEFA.cz

© KFP, 2016. Děkujeme, že ctíte autorská práva. Článek můžete kopírovat pouze v případě, že jej uveřejníte v plném rozsahu a jako zdroj uvedete webové stránky www.kfp.cz.

 
© 2006 - 2019 K.F.P. - všechna práva vyhrazena
Dotazy a připomínky: klient@kfp.cz
Programovali: SE-MO Data