25. srpna 2011: Co znamená právě schválená reforma daní pro vaše peníze?

Zrušení daně z dividend
To je dobrá zpráva pro ty, kdo investují přímo do akcií, vyplácejících dividendy. Zatím ještě platí z každé přijaté dividendy daň ve výši 15 %.

Co to bude znamenat v praxi? Investor, který koupil akcie společnosti Telefonica O2 za 400 Kč, měl hrubý dividendový výnos 10 %. Společnost totiž platila dividendu 40 Kč na akcii. Protože se dividenda musí zdanit, byl čistý výnos „jen“ 34 Kč. Nyní už by měl být čistý výnos stejný jako hrubý.

Lepší daňové odpočty pro penzijní připojištění a pro životní pojištění
Daň z příjmu nebude 15 % ze superhrubé mzdy, ale bude 19 % z hrubé mzdy.
To znamená zlepšení pro daňové odpočty u penzijního připojištění a rezervotvorného životního pojištění (kapitálové ŽP, investiční ŽP). Jestli si dnes snížíme daňový základ o
1 000 Kč, ušetříme na dani 150 Kč. Po reformě bychom ušetřili 190 Kč.

Musíme se proto připravit na nový argument prodejců těchto produktů: „Penzijní připojištění a životní pojištění je po reformě daní ještě výhodnější.“ Sice budou mít pravdu, ovšem budou-li se chtít chovat korektně, měli by dodat, že výhodnější jsou jen o „fous“.

Navíc, o výhodnosti penzijního připojištění a životního pojištění rozhodují jiné parametry než minimální zlepšení daňových odpočtů. Tyto produkty moc nedoporučujeme, protože nám přijdou drahé. Změna daní na našem doporučení nic měnit nebude:

• Životní pojištění pro spoření není výhodné.
• Penzijní připojištění je vhodné jen na krátkou dobu nebo s příspěvkem zaměstnavatele.
  

Malé hypotéky budou výhodnější
Hypotékám do cca 1,6 mil. Kč až 2 mil. Kč by změna daní pomohla. Zaplacené úroky se totiž odečítají od základu daně a daňový efekt tak stoupne vlivem zvýšení daňové sazby z 15 % na 19 %. Efektivní úrok hypotéky klesne cca o 0,16 proc. bodu.

Kdo má hypotéku ve výši 2 mil. Kč se sazbou 4 %, zaplatí na úrocích 80 000 Kč a úspora na daních činí 12 000 Kč. Po reformě bude daň. úspora 15 200 Kč – o 3 200 Kč více.

Velké hypotéky budou dražší
Navržené změny počítají s limitem na odpočet úroků z daní. Počítá se s limitem 80 000 Kč. To znamená, že všechny zaplacené úroky můžeme odečíst z daní, pokud si vezmeme hypotéku ve výši 1,6 mil. Kč (při sazbě 5 % p.a.) nebo 2 mil. Kč (při sazbě 4 % p.a.).

U vyšších hypoték dojde k tomu, že budeme moci odečíst pouze část zaplacených úroků.
Cena hypotéky (efektivní úrok) tak mírně vzroste. Celkový efektivní úrok bude záležet na výši hypotéky.

Nezapomínejme ale na to, že právě pro velké hypotéky jsme schopni získat lepší podmínky u banky. Výsledkem tak bude, že velká i malá hypotéka budou přibližně stejně drahé.

Kdo má hypotéku 4 mil. Kč se sazbou 4 % p.a. zaplatí na úrocích 160 000 Kč ročně.
•    Před reformou ušetřil 24 000 Kč (15 % ze 160 000 Kč)
•    Po reformě ušetří 15 200 Kč (19 % z 80 000 Kč)
•    Úspora bude o 8 800 Kč nižší.

Takže ani u hypoték neměníme naše doporučení: Hypotéka je levný dluh a berte si ji na co nejdelší dobu.

Návrh daňové reformy zatím prošel vládou. Nyní jej bude projednávat Parlament. Uvidíme, co, kdy a v jaké podobě bude nakonec platit. Situaci budeme dál sledovat a o dalším vývoji vás budeme informovat.

Hezký den,

Klientské centrum KFP

© KFP, 2011. Děkujeme, že ctíte autorská práva. Článek můžete kopírovat pouze v případě, že jej uveřejníte v plném rozsahu a jako zdroj uvedete webové stránky www.kfp.cz.